本年以来，生意性个东谈主住房贷款利率出现较大幅度下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金贷款利率之间的利差仅为10BP

文｜《财经》记者 唐郡

裁剪｜张威

2025年1月1日起，包括北上广等一线城市在内，多地存量住房公积金个东谈主住房贷款（下称“公积金贷款”）将下调25BP（基点）。

疏通后，5年以下（含5年）和5年以上首套公积金贷款利率阔别由2.6%和3.1%下调为2.35%和2.85%，第二套公积金贷款利率阔别由3.025%和3.575%下调为2.775%和3.325%。

本次疏通是落实5月17日中国东谈主民银行（下称“央行”）及住房和城乡建造部（下称“住建部”）对于下调存量公积金贷款利率的有关策略。5月18日起披发的公积金贷款利率仍是参照上述尺度试验。

值得堤防的是，本年以来，生意性个东谈主住房贷款利率出现较大幅度下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金贷款利率之间的利差仅为10BP。

东方金诚首席宏不雅分析师王青对《财经》暗示，计入物价要素后，现时骨子生意房贷利率（口头生意房贷利率-GDP平减指数同比）水平仍然偏高。着眼于促进房地产阛阓止跌回稳，接下来生意房贷利率还有一定下调空间，瞻望2025年公积金贷款利率也将跟进生意房贷利率下调。

王青瞻望，2025年策略利率或有50BP的降幅，同时公积金贷款利率会有50BP-100BP下调空间。

存量公积金利率将下调25BP

12月31日，北京住房公积金经管中心发布公告称，自2025年1月1日起，2024年5月18日（不含）往常披发的存量公积金贷款利率将下调。

2024年5月18日（不含）往常披发的期限在一年（含一年）以内的公积金贷款，仍试验契约利率，不分段计息。

（图源：北京住房公积金经管中心官网）

据北京住房公积金经管中心测算，以贷款金额100万元、贷款年限30年的首套房为例，如取舍解放还款形状，利率疏通后每月将少还154元；如取舍等额本息还款形状，每月将少还134.59元。

2024年5月17日，央行公告称，自2024年5月18日起，下调公积金贷款利率25BP。同日，住建部发布见知，条件作念好存量公积金贷款策略衔尾，对贷款期限在1年以上的，应于下年1月1日开动，按相应利率层次试验新的利率要领。

5月18日，北上广深四个一线城市均官宣下调公积金贷款利率。对于存量公积金贷款，深圳通告自当年7月1日起试验最新利率；北上广三城通告自2025年1月1日起试验最新利率。

此外，凭证住建部条件，大部分城市存量公积金贷款利率将于1月1日起下调。

公积金利率下调呼声再起

2024年以来，在央行领导批量下调存量个东谈主住房贷款利率、LPR（贷款阛阓报价利率）大幅下调布景下，生意性个东谈主住房贷款利率下行幅度较大。央行数据清晰，限定2024年三季度末，宇宙个东谈主住房贷款加权平均利率为3.31%，较2023年末的3.97%下行了66BP。

同时，公积金贷款利率仅在5月18日下调了25BP。由此，生意性房贷利率与公积金贷款利率之间的利差大幅压缩。

2024年10月前后，广州等部分城市首套生意性房贷利率一度低至2.85%，激发一轮公积金贷款利率是否将与商贷利率倒挂的商榷。10月24日，有广州银行业东谈主士称，曾接到窗口率领，条件房贷利率不得低于公积金贷款利率。11月以来，广州市最低首套房贷利率回升至3.0%。

“从定位来看，住房公积金依靠策略调控看成缴存东谈主之间互帮合作型的资金池，永恒以来凭借较低的利率成为购房群体的热点取舍。”中国银行考虑院考虑员刘晨对《财经》暗示，生意房贷利率抓续下调后，与公积金贷款利差赫然收窄，部分城市公积金和生意房贷首套利率甚十分为接近，对公积金贷款普惠性金融的属性有所减弱。

在此布景下，不少专科东谈主士命令不息下调公积金贷款利率。此前，上海金融与发展实验室特聘高档考虑员任涛领受媒体采访时暗示，公积金贷款利率至少还应再下调80BP。

王青以为，2025年生意房贷利率将全面干预“2字头”。为幸免生意房贷利率和公积金贷款利率“倒挂”，2025年公积金贷款利率也将跟进下调，瞻望2025年公积金贷款利率会有50BP-100BP下调空间。

“从以往两类贷款利率的差距来看，公积金贷款利率未来仍有一定下落空间。”刘晨补充谈，但由于酿成机制相反，公积金贷款并不成简便与生意贷款一概而论。助力房地产止跌企稳的要道可能在于处治刚需购房问题，未来不错尝试通过限度调高贷款额度上限，进一步缓解刚需不雅望者的购房压力。

此外，由于此前部分城市公积金贷款采用“认房又认贷”的住房套数认定尺度，部分公积金借债东谈主在当地仅有一套住房，但因为也曾有过生意房贷记载，骨子按照二套尺度试验利率。

一位来自北京的公积金贷款借债东谈主告诉《财经》，他在2021年前后购房，彼时北京公积金贷款试验“认房又认贷”尺度，他因为在外地有过生意房贷记载，被认定为购买二套房，试验了相对较高的公积金贷款利率。本次存量公积金贷款利率疏通后，他的公积金贷款利率将下调至3.325%。

2023年11月1日起，北京市公积金贷款疏通了住房套数认定例则，在本市无住房且宇宙限制内无公积金贷款记载的住房可认定为首套住房，试验首套公积金贷款利率。

“现在存量生意房贷利率仍是按照最新住房认定尺度疏通欧洲杯体育，存量公积金贷款也应与生意房贷保抓一致。”前述借债东谈主对《财经》暗示，他仍是通过12345市民做事热线等路线响应有关诉求，获得的恢复是暂未收到有关疏通策略。